Компания «Энрон», входившая под седьмым номером в список мощнейших американских корпораций, в конце прошлого года приказала долго жить. Ее руководство успело избавиться от всех имевшихся в личном пользовании акций, понеся при этом несравнимо меньшие потери, чем десятки тысяч уволенных сотрудников, оставшихся без средств к существованию — акции компании, считавшиеся залогом их счастливой старости, превратились просто в бумагу. Как могло случиться, что руководство энергетического гиганта в течение нескольких лет надувало своих акционеров, следственные комиссии американских законодателей пытаются в настоящее время выяснить. Это будет непросто: тысячи документов, которые изобличали не совсем чистоплотную игру боссов «Энрон», уже успели уничтожить. Остается лишь изучать историю краха по оставшемуся творческому наследию аудиторов, которое в прессе называют не иначе как «сказками Андерсена». Действительно, многое из происходившего перекликается с сюжетами великого датчанина.

Не исключено, что у компании, возглавляемой Артуром Андерсеном, могли быть причины, чтобы смотреть на деятельность «Энрон» «широко закрытыми глазами». Как стало известно сейчас, не иначе как в знак особого доверия, аудиторам было предоставлено право... вести некоторые бухгалтерские книги корпорации. Поэтому вряд ли стоит удивляться, что вместо тщательного и скрупулезного «вскрытия» финансового механизма, позволившего компании увести в оффшоры миллиарды долларов, фирма «Артур Андерсен», входящая в пятерку крупнейших и авторитетнейших аудиторов мира, «не заметила», что «пациент» ни доллара не уплатил в федеральный бюджет, используя для сокрытия доходов около 900 дочерних структур в странах Карибского бассейна.

Последний финт руководства компании «Энрон» — публичный отказ от услуг аудиторской фирмы — аналитики склонны рассматривать как попытку «перевода стрелок». Мол, узнав о нечистоплотности сотрудников компании, которые уничтожают финансовые документы, «Энрон» впредь не намерен сотрудничать с их работодателем. При этом, правда, стоит напомнить, что ранее аудиторская компания успела отказаться от услуг Дэвида Данкана. Именно он отдавал распоряжения пропустить через бумагорезательную машину сотни (а может быть, даже тысячи) компрометирующих документов, без которых, как считают эксперты, установить истину будет очень сложно. Как пишут американские газеты, уволенный сотрудник может стать одним из ключевых источников информации. Ведь несмотря на то, что он был старшим по операциям с «Энрон», вряд ли уничтожение документов — его личная инициатива.

Как бы там ни было, но следственная машина запущена: восемь комитетов конгресса, департамент труда, комиссия по ценным бумагам и биржам, а также министерство юстиции США пытаются выяснить причины самого крупного в истории Америки банкротства и составить хотя бы примерный список виновников.

Почетное место среди них, безусловно, займет фирма «Артур Андерсен», деятельность которой, говоря в целом, поставила под удар работу аудиторов как таковых. Кто может после случившегося с «Энрон» дать гарантию, что финансовая деятельность других компаний, прошедших сквозь чистилище аудита, не закончится банкротством? «Я думаю, что мы наблюдаем грандиозный кризис доверия к деятельности аудиторов. В центре этого скандала — укрывательство, которое действительно имело место и осуществлялось на протяжении достаточно длительного времени», — цитирует английская Би-би-си заявления Фрэнка Боджела, известного специалиста по корпоративной этике компании «Транспаренси Интернешнл».

Однако вина аудиторов — лишь видимая часть айсберга. «Скандал бросает тень на всю систему управления в стране, наилучшим зримым образом которой можно считать картинку расходящихся концентрических кругов», — считает Роберт Лайтен, экономист института Брукинза. Первый круг — это руководство самой компании. Далее следуют аудиторы, рыночные аналитики, законодатели и т. д.


Судя по всему, пройдет не один месяц, прежде чем уважаемые члены всевозможных комиссий смогут вынести вердикт о том, кто и что привело к краху «Энрон». «Чем глубже мы копаем, тем поразительнее становится картина», — сообщил журналистам один из тех, кто призван приподнять завесу таинственности над крупнейшим в истории США банкротством. Как всегда в таких случаях, возникает закономерный вопрос: во всех ли направлениях позволительно будет копать? И, главное, найдутся ли люди, которые могут со всей определенностью заявить: да, мы в состоянии провести независимое непредвзятое расследование.

Как метко заметили американские журналисты, на Капитолийском холме трудно найти человека, который либо прямо, либо опосредованно не получал финансовой поддержки от почившего энергомонстра.

Однако, как свидетельствует недавние события, нашлась в среде людей компетентных «принцесса на горошине», которая сквозь внушительные слои пуховиков сумела почувствовать дискомфорт. Зовут ее Шерон Уоткис. Именно она в конце 90-х годов обратилась с письмом к руководителю компании, указав на «странную», по ее мнению, финансовую структуру «Энрон». В частности, она отметила не только двусмысленную функцию аудиторов, которые, помимо контроля над финансовой деятельностью компании, занимались также лоббированием интересов «Энрон» в комиссии по ценным бумагам. В скобках заметим, что в 2000 году «Артур Андерсен» получил от «Энрон» за «неаудиторские» услуги 27 млн. долл. В прессе эти деньги называют «платой за независимость».

В письме Шерон содержалась рекомендация отказаться от услуг одной из многочисленных юридических компаний, поскольку возложенные на нее функции входили в противоречие с законом. Говоря простым языком, юристы не могли, в силу тесных отношений ( в том числе и имущественных), выполнять функции «сторожевого пса». Это, по мнению г-жи Уоткис, могло кончиться плохо. Не ограничившись письмом, бдительная леди позвонила в аудиторскую контору «Артур Андерсен». Не исключено, что последующее уничтожение документов и увольнение упоминавшегося ранее Данкана было спровоцировано именно этим звонком. В настоящее время многочисленные комиссии требуют от руководства «Энрон» документы, которые свидетельствовали бы о реакции аудиторов на предостережение г-жи Уоткис.


Но до краха оставалось еще полгода. Чувствуя глубоко эшелонированные «тылы» в министерстве финансов и в комиссии по ценным бумагам, руководство «Энрон» развернуло деятельность, которой позавидовал бы легендарный Мавроди из российского МММ. Финансовая пирамида росла на глазах — слава Богу, голубковых хватало. Как по команде (что на самом деле очень близко к истине), все крупные игроки биржевого рынка усиленно рекомендовали инвесторам покупать акции «Энрон». «Голдман-Сакс», «Леман Бразерз», «Сэломон-Смит-Барни» — эти названия для инвесторов все равно, что Ленин и Маркс для коммунистов. Казалось, сама жизнь свидетельствовала в пользу компании. За последние 15 лет капиталы «Энрон» выросли в 35 раз, достигнув в 2000 году 70 млрд. долл. За один год (!) доходы компании выросли вдвое. Казалось, никого не интересовал тривиальный вопрос: за счет чего компания обрела такую «скороходность»?

Похоже, только сейчас наступает время об этом спросить...

Воистину прав был Ганс-Христиан, написавший как-то: «Если судьи твои близкие друзья и родные, то решение их всегда справедливо».

Деятельность же руководства компании ничем не отличались от технологий строительства других финансовых пирамид. Под будущие доходы от продажи электроэнергии и газа брались кредиты у крупных банков, часть которых шла на погашение предыдущих, а другая — уходила в оффшор. Судя по всему, на аппетит «Энрон» никогда не жаловался, благо, что финансовые аналитики, основываясь на не совсем объективной информации, уверенно давали компании стабильно высокий кредитный рейтинг. Мол, ничего страшного: у хьюстонского монстра всегда найдется чем вернуть долги.

Когда же запахло жареным (кредитные рейтинги обвалились), основные кредиторы компании — банки «Морган» и «Ситигруп» — недосчитались более 2 млрд. долл. После одной из аудиторских проверок «Энрон» вынужден был обнародовать информацию о том, что у концерна были скрытые долги и завышенные показатели прибыли с 1997-го по 2000 год. Как оказалось, еще до этой огласки руководство «Энрон» принялось потихоньку (чтобы не вспугнуть биржу), втайне от мелких акционеров, сбрасывать акции. Последовавшее банкротство привело к разорению пенсионного фонда компании размером в 1 млрд. долл., основу которого составляли... акции самой фирмы. А они-то и стали стремительно дешеветь. За весьма короткое время они подешевели более чем в 100 раз. Но боссы фирмы не теряли самообладания: как сообщил журнал Forbs, 30 ноября 2001 года (за два дня до своего заявления о банкротстве!) 500 руководителям выплатили почти 55 млн. долл. премиальных.


Когда речь идет о финансовых злоупотреблениях такого масштаба, вряд ли можно обойтись без упоминания роли сильных мира сего.

Пока кредиторы «Энрон» бомбят суды требованиями о возврате долгов (их список, по информации Рейтер занял 54 машинописных страницы), на Капитолийском холме прикидывают возможные политические дивиденды от раскручивания скандала — в ноябре пройдут промежуточные выборы в конгресс. Почему бы не воспользоваться шансом?

Общеизвестно: компания «Энрон» была в числе основных финансовых спонсоров предвыборной компании Джорджа Буша. И хотя «белодомовцы» делают все возможное, чтобы оградить своего босса от мутных волн набирающего силу скандала, пресса вовсю смакует связи «первого семейства страны» с руководством концерна. Так, стало известно, что с 1993 года по настоящее время семья Буш получила в качестве различных форм помощи (что само по себе не является противозаконным) более 623 тыс. долл. Джордж Буш-младший пытается, как и положено президенту, быть над этой схваткой. Он отдал распоряжение федеральным агентствам провести всестороннее расследование финансовых злоупотреблений, дабы привлечь к ответственности виновных и обеспечить защиту ни в чем не повинных рядовых сотрудников. Но в то же время его ближайший соратник — вице-президент Дик Чейни вольно или невольно загоняет президента в угол, упорно не желая давать пояснения многочисленным комиссиям о том, почему предлагаемая Белым домом реформа энергетики чудесным образом совпадает с тем, за что ратовало руководство почившего в бозе концерна. По словам же официального представителя Белого дома Ари Флейшнера, это пока не более чем предложения, которые, по мнению Буша и Чейни, помогут стране стать более энергонезависимой. Очень похоже, что рано или поздно вопрос может быть сформулирован следующим образом: «Не совершила ли администрация Буша что-либо противозаконное, поскольку у 14-ти из 100 наиболее видных фигур администрации имели существенные вложения в «Энрон»? Не это ли одна из причин, почему крендель Бушу горло дерет?

А тут еще генпрокурор Джон Эшкрофт «не держит руку на пульсе» — самоустранился от расследования, поскольку сам получал поддержку от концерна на проигранных выборах в сенат. Одним словом, проблемы есть, причем в равной степени неприятные как для республиканцев, так и для демократов.

Справедливости ради подчеркнем, что «Энрон», образно говоря, не клал яйца в одну корзину. «Создается впечатление, что нет на Капитолийском холме человека, который бы не получал финансовой поддержки либо от «Энрон», либо от фирмы «Артур Андерсен», — считает один из ключевых сотрудников Центра ответственной политики Холл Бэйли.

По сведениям «Нью-Йорк таймс», за последние четыре года «Энрон» под разными благовидными предлогами «влил» в различные комитеты конгресса 4 млрд. долл.! А по информации Центра ответственной политики, всего с 1989 года представители обеих партий получили 5,95 млн. долл., и 74 проц. этих денег досталось республиканцам.

При ближайшем рассмотрении можно убедиться: у «Энрон» действительно все было «схвачено» — и в законодательной и в исполнительной ветвях власти.

51 из 56 членов комитета палаты представителей конгресса по энергетике, в том числе и видные демократы, получали вливания в свои предвыборные фонды: с 1990 года более 400 тыс. долл. Свыше половины членов комиссии конгресса по финансам, которым предстоит на этой неделе инициировать слушания, получили не менее 300 тыс. долл. Нелишне будет напомнить, что возглавляет эту комиссию Джо Либерман — партнер Альберта Гора по президентской гонке от демократов. К слову, сенатор от Нью-Йорка Хиллари Клинтон также оказалась в числе реципиентов спонсорской помощи от «Энрон».

По свидетельству журналистов, в эти дни выстроилась очередь из желающих отдать полученные средства либо на благотворительность, либо в фонд тех, кто пострадал от банкротства энергогиганта, поскольку силен соблазн влезть в шкуру обвинителя и первыми закричать «А король-то — голый!».